announcement Fonds éligible au dispositif de l'apport-cession (article 150-0 B Ter du CGI).

Investisseurs cibles

Investisseurs avertis répondant aux conditions de l'article 423-49 du Règlement général de l'AMF.

Objectif du fonds

Le Fonds a pour objet la constitution d'un portefeuille de Participations composé principalement (minimum 75%) de titres de capital (actions, actions de préférence) et à titre accessoire de titres donnant accès au capital (obligations convertibles ou remboursables en actions, obligations à bons de souscription d'actions, etc.) émis par des sociétés non cotées, principalement françaises voire européennes, actives dans le secteur de l'immobilier (développement, réhabilitation, transformation) ou de l'exploitation commerciale d'actifs immobiliers, et présentant selon la Société de Gestion un potentiel de développement en vue de réaliser une plus-value lors de leur cession sans que ne puisse être exclu un risque de perte en capital.

Stratégie d'investissement

  • check_circle Un fonds de capital investissement immobilier
  • check_circle Géographie : France et Europe
  • check_circle Un fonds investi majoritairement dans un portefeuille d'actions ou d'actions de préférence
  • check_circle Une approche diversifiée sur la chaîne de valeur de l'immobilier :
    • immobilier : promotion immobilière, réhabilitation, marchands de biens
    • immobilier géré : sociétés exploitant commercialement des actifs immobiliers (hôtellerie & hôtellerie de plein air, résidences services, nouveaux usages immobiliers : coliving, coworking, etc.)
  • check_circle Un fonds ouvert « Evergreen » (perpétuel, d'une durée de 99 ans)1, permettant le rachat des parts après 5 ans dans le cadre de fenêtres de liquidité trimestrielles. Après la période de blocage, les demandes de rachat seront prises en compte trimestriellement dans la limite de 5% minimum de l'actif net du Fonds.

1. A compter de la date de constitution du Fonds.

Profil de risque

Le Fonds n'offre aucune garantie de protection en capital. Tout Porteur de parts est averti que son capital n'est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l'être que partiellement. Le Fonds a, par ailleurs, vocation à financer en fonds propres des entreprises. La performance du Fonds est donc directement liée à la performance des Sociétés du Portefeuille dans lesquelles il est investi. L'attention des Porteurs de parts est attirée sur le fait qu'un investissement dans le Fonds comporte un risque potentiel de faible rentabilité ou même de perte partielle ou totale de son investissement dans le Fonds.

Le Fonds privilégiera des investissements dans des sociétés liées au secteur de l'immobilier, ayant notamment une activité de marchands de biens, de promotion immobilière ou d'exploitation commerciale d'actifs immobiliers. Les investissements devraient être surtout localisés en France et réalisés dans des immeubles à usage de bureaux, commercial ou résidentiels. Le Fonds est donc exposé au marché immobilier tel que défini ci-dessus et un retournement du cycle sur l'un ou plusieurs des secteurs de ce marché pourrait avoir un impact sur la valeur des participations en portefeuille ainsi que sur les revenus ou les plus-values escomptées.

Les Participations prises dans des sociétés non cotées ou cotées sur un Marché d'Instruments Financiers non réglementé présentent un risque d'illiquidité. Le Fonds pourrait éprouver, le cas échéant, des difficultés à céder de telles Participations dans les délais et au niveau de prix initialement envisagés.

Le rachat des parts par le Fonds est bloqué pendant la Période de Blocage, sauf cas de rachats anticipés. En outre après la Période de Blocage, le rachat des parts se fera trimestriellement dans la limite de la trésorerie disponible à un Prix de Rachat égale à la prochaine Valeur Liquidative disponible. Par conséquent, les Porteurs de parts pourraient ne pas être en mesure de liquider leur investissement dans des délais courts.

Les Demandes de Rachat pourraient ne pas être satisfaites dans les délais envisagés par le Porteur de parts notamment en cas d'atteinte du Plafond Rachats. La Société de Gestion peut également décider de suspendre de façon temporaire les rachats en cas de survenance d'évènements exceptionnels dans les conditions décrites par le règlement du Fonds.

Les autres risques identifiés par la Société de gestion figurent à l'article 6 « Profil de risques du Fonds » du Règlement du Fonds.

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Principales caractéristiques

Société de gestion Inter Invest Capital (Agrément n° GP-15000006)
Forme juridique Fonds Professionnel de Capital Investissement
Date de constitution 15 octobre 2020
Durée de vie du fonds 99 ans
Eligibilité Apport-cession (art. 150-0 B Ter du CGI)
Souscription minimale
(hors droits d'entrée)
100 000 euros (30 000 euros sous certaines conditions) help_outline
Catégories de parts Parts A, A'
  • Code ISIN (parts A) : FR0013508520
  • Code ISIN (parts A') : FR0013508546
  • Souscription min. 100k€ sauf cas dérogatoire à 30k€
  • Frais de gestion : 2,75% nets de taxes / an, réduits à 2,20% pour les parts A' pendant la période de souscription initiale
Parts B, B'
  • Code ISIN (parts B) : FR0013508553
  • Code ISIN (parts B') : FR0013508561
  • Souscription supérieure à 500 000 €
  • Frais de gestion : 2,50% nets de taxes / an, réduits à 2% pour les part B' pendant la période de souscription initiale

Les parts A' et B' sont les parts émises par le Fonds avant le 30 juin 2021.

Valorisation Trimestrielle
Dépositaire RBC Investor Services Bank France
Commissaires aux comptes Mazars
Règlement Note fiscale