Comment reporter l'imposition de ma plus-value de cession ?

Quelles sont les conditions pour bénéficier du dispositif de l'apport-cession régi par l’article 150-0 B Ter et ainsi être exonéré de sa plus-value de cession ?

Exonération de vos plus-values de cession sous condition de remploi : le dispositif de l’apport-cession

Le dispositif d'apport-cession de titres permet aux actionnaires, dirigeants et salariés de bénéficier d’un régime fiscal favorable sur leurs plus-values de cession. Régi par l’article 150-0 B Ter du code général des impôts (CGI), ce dispositif vous permet de reporter la taxation de vos plus-values mobilières à une date ultérieure, si vous apportez une partie de ces titres à une société holding que vous contrôlez, voire de bénéficier d’une exonération d’impôt sur la plus-value en report (sous certaines conditions).

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Quelles sont les conditions pour bénéficier du report d’imposition voire d’une exonération de vos plus-values de cession ?

Le remploi apport-cession permet de bénéficier, sous certains conditions, d’un report d’imposition de plus-value mobilières.

Pour les cessions de titres réalisées à compter du 1^er janvier 2019, l’actionnaire doit apporter au moins 60% de son produit de cession à une société holding qu’il contrôle. Ce taux est de 50% si la cession est intervenue avant le 1^er janvier 2019. La holding doit avoir été créée avant la cession et être soumise à l’impôt sur les sociétés. Vous avez deux ans pour réinvestir les titres dans une ou plusieurs entreprises éligibles, dans les secteurs suivants : commercial, industriel, artisanal, libéral, agricole ou financier, à l'exception de la gestion d'un patrimoine mobilier ou immobilier.

Quels investissements sont éligibles ?

Vous pouvez réinvestir le produit de cession sous 3 formes :

Souscrire à une augmentation de capital en numéraire d’une ou plusieurs sociétés
Créer une nouvelle société dans le cadre d’un nouveau projet
Racheter majoritairement une entreprise

La loi de finances pour 2019 a étendu les possibilités de réinvestissements aux parts de fonds spécialisés en capital-risque, comme les FCPR Inter Immo et FPCI, à condition qu’ils investissent principalement en titres de sociétés non cotées. Les parts souscrites doivent être conservées pendant au moins 5 ans. Ces fonds ont l’avantage de répartir le réinvestissement sur plusieurs sociétés, avec un processus de liquidité défini lors de la souscription. L’équipe de gestion s’occupe de la sélection, de la structuration et de l’accompagnement des participations jusqu’à la cession. Vous bénéficiez d’une exonération d’impôt sur la plus-value réalisée, à condition de conserver les parts pendant au moins 5 ans. Pour les investissements réalisés en direct, les parts doivent être détenues pendant 1 an minimum.

A quel moment le dispositif de l’apport-cession prend fin ?

Le report d’imposition prend fin si l’investisseur ne respecte pas toutes les conditions de réinvestissement.

Si l’actionnaire vend ou liquide sa holding, après la durée de détention règlementaire, il sera redevable de l’impôt sur les plus-values d’apport.

Lorsque vous faites une donation des titres de la holding, le report d’imposition est transféré au donataire. Celui-ci peut bénéficier d’une exonération totale de la plus-value s’il conserve les titres pendant 5 ans (voire 10 ans dans certains cas), pour les donations réalisées à compter du 1^er janvier 2020. Pour celles réalisées avant 2020, le délai de conservation est de 18 mois.

En cas de décès du détenteur de la holding, cela entraine une exonération définitive de la plus-value résultant de la cession.

Le report d’imposition est une solution pour bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur les plus-values réalisées dans le cadre d’une cession de titres. Depuis que les fonds (FCPR et FPCI) sont éligibles à l’apport-cession, cela apporte aux investisseurs plus de souplesse dans leur réinvestissement ainsi qu’une meilleure diversification des sociétés investies.

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Foire aux questions

Quel est le délai de conservation de l’apport-cession ?

Le délai de conservation de l’apport-cession est de 3 ans. En cas de cession des titres avant ce délai, la société de holding doit réinvestir au moins 60 % du prix de vente des titres dans les 2 ans si elle ne veut pas perdre les bénéfices du report d’imposition. Elle doit aussi conserver le réinvestissement pendant une période de 12 mois minimum.

Comment optimiser son réemploi ?

Pour optimiser le réemploi des titres apportés il convient que la holding les conserve pendant une période d’au moins 3 ans. Dans le cas contraire, ils devront être réinvestis selon un taux fixé par la loi, ce qui peut faire perdre tous les atouts du dispositif de report d’imposition. Il est ensuite judicieux d’investir sur le long terme plus de 50% du prix de cession dans des activités éligibles telles que des fonds communs de placement à risque, des FPCI ou encore des sociétés de capital-risque.

Qu'est-ce que l'apport-cession ?

L’apport-cession est une stratégie d'optimisation fiscale qui consiste à apporter les titres d’une entreprise à une autre entreprise holding afin de bénéficier d’un report d’imposition sur les plus-values. L’apport-cession est prévu à l’article 150-0 b Ter du Code Général des Impôts.