Les FIP : investir dans les PME tout en optimisant sa fiscalité

Réduire ses impôts tout en soutenant des petites entreprises françaises, c’est possible. Les FIP, ou Fonds d’Investissement de Proximité, permettent de placer son argent dans des PME locales. Encore peu connus, ces placements méritent qu’on s’y intéresse de plus près : ils combinent avantage fiscal et impact concret sur l’économie réelle. Néanmoins, pour maximiser son placement, il est important de bien sélectionner le fonds dans lequel investir. Quels sont les meilleurs FIP ? Réponses. 

Le FIP ou Fonds d’Investissement de Proximité, comment ça fonctionne ? 

Un FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) est un fonds commun de placement à risques (FCPR) spécialisé dans le financement de petites entreprises locales non cotées en bourse. 

Ces fonds ont été créés pour soutenir le tissu économique régional tout en offrant aux particuliers un placement à long terme avec un certain niveau de risque, mais aussi des avantages fiscaux (que nous détaillerons plus tard).

Un FIP permet de : 

• Investir indirectement dans des PME locales. En revanche, vous ne choisissez pas les entreprises vous-même, c’est la société de gestion qui s’en charge.

• Soutenir des entreprises en croissance. Les FIP ciblent des PME souvent jeunes, dynamiques, et innovantes, mais qui ne sont pas cotées en bourse.

• Diversifier votre épargne. C’est un outil qui permet d’exposer une partie de son patrimoine à un autre type d’actif que les produits bancaires classiques.

Lorsque vous achetez des parts du fonds, votre argent est bloqué pour plusieurs années (souvent 8 à 10 ans). Le fonds, de son côté, doit investir au moins 60 % de son actif dans des PME non cotées, situées dans une zone géographique définie (1 à 3 régions, DROM-COM ou territoires spécifiques). Une partie de ces PME doivent être jeunes (20 % de l’actif au moins doit être investi dans des sociétés de moins de 8 ans). À la fin du fonds (souvent 8 à 10 ans), les parts de sociétés sont revendues et les plus-values (s’il y en a) sont redistribuées aux investisseurs.

Pour y être éligibles, les entreprises doivent : 

• Être des PME au sens européen (avoir moins de 250 salariés et un chiffre d’affaires de moins de 50 millions d’euros ou un total de bilan inférieur à 43 millions d’euros).

• Être soumises à l’impôt sur les sociétés dans les conditions de droit commun.

• Exercer principalement leur activité dans la zone définie par le fonds.

• Ne pas être de simples holdings financières (sauf exceptions très encadrées).

• Ne pas avoir remboursé d’apports dans les 12 derniers mois.

Les avantages d’investir dans un FIP

Réduction d'impôt sur le revenu

Les Fonds d'Investissement de Proximité (FIP) offrent des avantages fiscaux significatifs pour les contribuables souhaitant soutenir les petites et moyennes entreprises (PME) locales tout en réduisant leur impôt sur le revenu. 

• En investissant dans un FIP classique (France métropolitaine), vous pouvez bénéficier d’une réduction d'impôt de 18 % du montant investi.

• Pour les FIP Corse et FIP outre-mer, la réduction d'impôt de 30 % du montant investi, à condition que le fonds investisse au moins 70 % de ses actifs dans des PME situées en Corse ou dans les départements et collectivités d'outre-mer.

Attention, toutefois, il existe des plafonds d’investissement fixés à 12 000 € d’investissement par an pour une personne seule, soit une réduction maximale de :

• 2 160 € pour un FIP classique (18 % de 12 000 €) ;

• 3 600 € pour un FIP Corse ou Outre-mer (30 % de 12 000 €).

Pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune, le plafond atteint 24 000 € investis par an, soit une réduction maximale de :

• 4 320 € pour un FIP classique (18 % de 24 000 €) ;

• 7 200 € pour un FIP Corse ou Outre-mer (30 % de 24 000 €).

Ces réductions d'impôt sont soumises au plafonnement global des niches fiscales, fixé à 10 000 € par an et par foyer fiscal.

Attention, pour bénéficier de la réduction d'impôt, les parts de FIP doivent être conservées pendant au moins 5 ans à compter de la date de souscription. En cas de cession avant ce délai, l'avantage fiscal est remis en cause (sauf accident de la vie). 

Exonération des plus-values

À l'issue de la période de conservation de 5 ans, les plus-values réalisées lors de la cession des parts de FIP sont exonérées d'impôt sur le revenu. Cependant, elles restent soumises aux prélèvements sociaux au taux en vigueur (17,2 % en 2025). 

Quels sont les meilleurs FIP du moment : zoom sur le FIP Outre-mer Inter Invest

Le FIP Outre-mer Inter Invest en bref

Le FIP Outre-mer Inter Invest est un fonds d’investissement de proximité (FIP) destiné à financer des PME situées dans les départements et collectivités d’outre-mer (DROM-COM). En contrepartie de ce soutien aux entreprises locales, les souscripteurs bénéficient d’un avantage fiscal attractif, soit une réduction d’impôt sur le revenu équivalente à 30 % des montants investis.

L'argent investi restera indisponible pendant une période de plusieurs années, sans possibilité de revente des parts, sauf cas exceptionnels. En échange de ce blocage, vous pouvez profiter de l’exonération d’impôt sur les plus-values (hors prélèvements sociaux), si le fonds réalise une performance.

FIP Outre-mer Inter Invest : stratégie d’investissement

Le fonds est géré par Elevation Capital Partners, société de gestion du groupe Inter Invest agréée par l’AMF. Elle s’engage à investir 100 % de l’actif dans des PME ultramarines éligibles, ce qui garantit une optimisation maximale de l’avantage fiscal. Les investissements sont diversifiés sur plusieurs plans :

• Géographiquement : Antilles-Guyane, Océan Indien, Océan Pacifique.

• Sectoriellement : santé, BTP, industrie, énergie, services numériques, tourisme, etc.

• Typologiquement : en actions classiques, actions de préférence et obligations convertibles.

Enfin, le fonds est soutenu par une expertise locale. Le groupe Inter Invest, actif depuis 1991 dans les Outre-mer, est un acteur de référence du financement ultramarin. Ses 9 agences locales et ses 80 collaborateurs apportent un ancrage territorial fort, ce qui renforce le suivi des PME financées.

À qui s’adresse ce FIP ?

Ce fonds s’adresse à des contribuables :

• Souhaitant réduire leur impôt sur le revenu.

• Prêts à immobiliser leur capital pendant 8 à 10 ans.

• Disposant d’un profil patrimonial solide, capable de supporter un risque élevé.

• Soucieux de diversifier leur portefeuille et de soutenir l’économie ultramarine.

Meilleurs FIP : Ce qu'il faut savoir