Les FIP - Fonds d’Investissement de Proximité - et les FCPI - Fonds Communs de Placement dans l’Innovation - sont des produits de capital-investissement ouverts à tout type d’investisseurs ayant pour vocation de drainer l’épargne des particuliers français vers les PME. Ces fonds permettent de financer les PME, véritables moteurs de la croissance française et européenne et apportent des avantages fiscaux aux investisseurs. Découvrez ci-dessous leurs points communs ainsi que leurs différences.

Cet article traite notamment du FIP Outre-mer Inter Invest N°1, ouvert à la souscription jusqu’au 31/12/2018 et permettant de réduire votre impôt de 38% des sommes investies. Pour évaluer l’avantage fiscal dont vous pourriez bénéficier dès 2019, faites le calcul directement en ligne avec notre simulateur dédié.

Les points communs

Les FIP et les FCPI sont tous les deux des produits de capital-investissement ouverts à des investisseurs non professionnels et visés par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Ils sont nés de la volonté de l’exécutif de donner un coup de pouce aux PME françaises et européennes et de favoriser l’investissement direct de l’épargne vers les sociétés non cotées.

Au moins 70% des actifs d’un FIP ou d’un FCPI doivent être alloués à des PME dont la typologie est spécifiquement ciblée par ces fonds. L’allocation des 30% restants dépend de la stratégie de la société de gestion gérant le véhicule : cela peut être par exemple des actions ou des obligations mais les gérants peuvent aussi investir dans des actifs peu risqués tels que des Fonds Communs de Placement (FCP) monétaires.

Les montants d’investissement ouvrant droit à des avantages fiscaux sont plafonnés dans les deux cas à 12 000€ pour les investisseurs célibataires, divorcés ou veufs et à 24 000€ pour les investisseurs mariés ou pacsés et soumis à une imposition commune.

Les FIP et FCPI ont aussi en commun de faire bénéficier leurs souscripteurs personnes physiques d’avantages fiscaux qui les rendent fiscalement très attractifs :

  • Une réduction de l’impôt sur le revenu dont le montant dépend des sommes investies et soumise au plafonnement global des niches fiscales de 10 000€
  • Une absence d’imposition sur les éventuelles plus-values réalisées à la liquidation du fonds

La validité de ces avantages fiscaux est conditionnée à la conservation des titres pendant une période de minimum 5 ans.

Enfin, le FIP comme le FCPI, en tant que produits de capital-investissement présentent un risque de perte partielle, voire totale, des fonds alloués.

Les FIP : investissement dans des PME régionales

Les FIP ont vocation à soutenir les PME régionales (basées dans une zone délimitée par 4 régions limitrophes).

Les fonds d’investissement de proximité se divisent en 3 typologies de fonds :

Les FIP de droit commun

  • Créés en 2003
  • Investis sur le territoire continental de la France métropolitaine
  • La réduction d’impôt obtenue est égale à 18% du montant investi
  • Jusqu’à 4 320€ de réduction d’impôt pour les investisseurs en couple
  • Jusqu’à 2 160€ de réduction d’impôt pour les investisseurs seuls

Les FIP Corse

  • Créés en 2007
  • Investis exclusivement en Corse
  • La réduction d’impôt obtenue est égale à 38% du montant investi
  • Jusqu’à 9 120€ de réduction d’impôt pour les investisseurs en couple
  • Jusqu’à 4 560€ de réduction d’impôt pour les investisseurs seuls

Les FIP Outre-mer

  • Créés en 2017
  • Investis dans Départements et Collectivités d’Outre-mer (DOM-COM)
  • La réduction d’impôt obtenue est égale à 38% du montant investi
  • Jusqu’à 9 120€ de réduction d’impôt pour les investisseurs en couple
  • Jusqu’à 4 560€ de réduction d’impôt pour les investisseurs seuls

Les FCPI : investissement dans des PME innovantes

Les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation sont des Organismes de placement collectif destinés à soutenir les PME non cotées innovantes.

Les entreprises sont considérées comme innovantes lorsqu’elles consacrent une part significative de leurs bénéfices à la R&D.

Pour être éligibles, les sociétés doivent être des PME européennes indépendantes de moins de 2 000 salariés.

En contrepartie de la souscription à un FCPI, l’investisseur bénéficiera d’une réduction de son impôt sur le revenu égale à 18% des sommes allouées.

La réduction d’impôt peut donc atteindre 2 160€ pour un investisseur seul et 4 320€ pour un investisseur en couple.

Le FIP Outre-mer Inter Invest N°1

Depuis 2017, les investisseurs résidant en Métropole ont l’opportunité d’investir dans un FIP Outre-mer et de bénéficier de sa fiscalité particulièrement attractive (38% de réduction d’impôt sur le revenu). Le Groupe Inter Invest propose le FIP Outre-mer Inter Invest N°1 géré par sa société de gestion Inter Invest Capital. Il bénéficie de l’expertise unique et des 27 années d’expérience du Groupe dans le financement des sociétés ultramarines.

Le FIP Outre-mer Inter Invest N°1, ouvert à la souscription jusqu’au 31 décembre 2018, fait partie des 5 FIP IR ayant collecté le plus de fonds en 2017. *

Points clés du FIP Outre-mer Inter Invest N°1

  • Réduction d’impôt obtenue égale à 38% du montant investi
  • Diversification géographique sur 3 zones distinctes (zones Antilles-Guyane, Océan indien et Océan Pacifique)
  • Diversification sectorielle
  • Objectif de 90% du fonds investi dans des PME régionales
  • Excellente connaissance du tissu économique ultramarin

Attention : le fonds présente un risque de perte des sommes investies alors que l’avantage fiscal associé nécessite la conservation des titres pendant au moins 5 ans.

* Source https://www.cfnews.net/

Jean Caupin

Jean Caupin

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