L’investissement Girardin pour réaliser des économies d’impôts

L’investissement Girardin : un placement éthique et solidaire 

Investissement éthique et solidaire, le dispositif Girardin a été créé afin de contrer les difficultés rencontrées par les territoires ultramarins à cause de leur insularité. À travers la loi Girardin, l’État souhaite faire appel aux investissements privés pour soutenir le développement économique des DOM-COM.

Le dispositif Girardin se décline en trois volets distincts pour les particuliers. Le dispositif Girardin industriel permet de financer du matériel industriel mis en location auprès de PME locales. Le dispositif Girardin logement social permet de financer l’acquisition et la construction de logements sociaux neufs dans les collectivités d’outre-mer. Enfin, à travers le dispositif Girardin agricole, il est possible de financer l’acquisition de matériel agricole à destination des agriculteurs ultramarins. 

Qu’importe le produit de défiscalisation choisi, le fonctionnement du programme reste le même :

• l’investisseur apporte des fonds au sein d’une société de portage ;

• cette dernière se sert des montants investis pour acquérir du matériel agricole, industriel ou des logements sociaux ;

• les biens sont ensuite mis en location auprès de sociétés locales appelées les sociétés exploitantes (qui peuvent être des PME, des organismes de logements sociaux, etc.) durant 5 ans ;

• à terme, le bien financé leur est revendu pour un prix symbolique. 

L’investisseur, de son côté, bénéficie d’une réduction d’impôt one shot pour le placement qu’il aura réalisé. 

Profiter d’économies d’impôt avec le dispositif Girardin 

Le dispositif Girardin et sa réduction d’impôt one shot 

Comme expliqué précédemment, réaliser un investissement en Girardin peut permettre à l’investisseur de réaliser des économies d’impôt. Si l’ensemble des consignes est respecté, il peut profiter d’une réduction d’impôt one shot. L’avantage fiscal est valable en totalité dès l’année qui suit le placement (en 2024 pour un investissement en 2023, par exemple). Son montant est supérieur aux sommes investies (jusqu’à +114 %). 

Ainsi, il est possible d’obtenir une réduction d’impôt d’un montant maximal de :

• 40 909 € pour un investissement en Girardin industriel de plein droit (projets inférieurs à 250 000 €) ;

• 52 941 € pour un investissement en Girardin industriel avec agrément fiscal (projets supérieurs à 250 000 € qui nécessite l’obtention d’un agrément fiscal) ;

• 60 000 € pour un investissement en Girardin logement social. 

Dans un cas comme dans l’autre, le montant de la réduction d’impôt accordée pour un investissement en Girardin dépend :

• des sommes investies ;

• de la rentabilité de l’opération. 

Exemple de réduction d’impôt avec le Girardin 

Prenons un exemple concret de défiscalisation avec un investissement Girardin . Un couple marié avec deux enfants souhaite réaliser une opération en Girardin industriel. En 2023, leur revenu net imposable était de 100 000 €. En 2024, il devra environ 11 000 € à l’administration fiscale. 

En 2023, cette famille réalise un apport de 9 649 € pour une opération en Girardin industriel de plein droit avec une rentabilité de 14 %. Pour son investissement, elle pourrait bénéficier d’une réduction d’impôt  de 11 000 € et réaliser un gain fiscal supplémentaire de 1 350 €.  

En revanche, si cette famille souhaite profiter d’une nouvelle réduction d’impôt l’année suivante, elle devra renouveler l’opération et effectuer un nouvel investissement dès l’année qui suit. 

Qui peut réaliser un investissement Girardin ? 

L’investissement Girardin est accessible à tous les contribuables français qui payent à minima 2 500 euros d’impôt. Par ailleurs, il s’adresse aux investisseurs qui disposent d’un apport suffisant et qui sont capables de mobiliser leurs fonds durant plusieurs mois. 

En effet, il faut souvent attendre plusieurs mois avant de pouvoir bénéficier de l’avantage fiscal offert. Pour rappel, en réalisant un investissement en 2023, l’investisseur pourra obtenir son avantage fiscal en 2024. 

Défiscalisation Girardin : les risques et les atouts de la pratique 

Le premier avantage offert par l’investissement Girardin est sans aucun doute la réduction d’impôt one shot offerte par le produit. En effet, l’avantage fiscal offert est unique en matière de produit de défiscalisation :

• Il est valable dans son intégralité dès l’année qui suit le placement. Pour rappel, dans la grande majorité des cas, l’avantage fiscal proposé aux contribuables s’étale sur plusieurs années (c’est, par exemple, le cas avec le dispositif Pinel ou Denormandie). 

• La réduction d’impôt offerte peut atteindre un montant supérieur à l’investissement réalisé. En règle générale, l’économie d’impôt peut atteindre entre 110 % et 114 % des sommes investies. 

En revanche, comme tout produit de défiscalisation, l’investissement Girardin s’accompagne d’un certain nombre de risques. En l’occurrence, il existe un risque de requalification fiscale. Si l’administration fiscale estime que toutes les consignes légales ne sont pas respectées, elle peut remettre en cause la validité de l’opération et annuler tout ou partie de l’avantage fiscal offert. À titre d’exemple, parmi les conditions à respecter, on retrouve :

• l’obligation de la société de portage d’investir exclusivement dans des secteurs éligibles ;

• l’obligation de la société exploitante d’exploiter le matériel financé durant minimum 5 ans ;

• l’obligation de l’investisseur de conserver son placement durant cette même période. 

Par ailleurs, il arrive que la société de portage doive créer une Société en Nom Collectif (SNC) pour réaliser l’investissement. Auquel cas, l’investisseur devient automatiquement associé de cette SNC. Dès lors, il est solidairement et indéfiniment responsable des éventuelles dettes de la SNC. Il peut être poursuivi par les créanciers et s’engage sur son patrimoine personnel. 

Enfin, il s’agit d’un investissement à fonds perdu. Les sommes investies ne permettent pas à l’investisseur de bénéficier de plus-values ni de dividendes. Le seul avantage conféré par le placement est purement fiscal. Les gains réalisés se notent uniquement par la différence qui ressort entre l’investissement initial et l’économie d’impôt réellement obtenue par l’investisseur.