Comment investissent les grandes fortunes aujourd’hui ?

Un constat fort : l’engagement au cœur de la stratégie patrimoniale

Selon le 10ᵉ baromètre de l’AFFO (Association Française du Family Office), réalisé en partenariat avec EY, les grandes fortunes et les family offices adoptent une posture de "capitalisme entrepreneurial", c’est-à-dire :

• un capital engagé,
• patient,
• ancré dans l’économie réelle,
• porteur de sens.

Leur ambition ? Allier performance financière et impact durable en ciblant l’innovation, le territoire, et une gouvernance active.

Rémi Béguin, responsable du baromètre AFFO, le souligne : « Pour les Family Offices, investir n’est plus une affaire seulement de performance : c’est aussi une affaire de convictions, d’impact et de sens ».

Cette mutation se traduit par :

• Un engagement accru : 74 % des répondants sont prêts à intensifier leur participation dans l’économie réelle.
• Un ancrage territorial renforcé : plus que des placements, l’investissement vise à nourrir les écosystèmes locaux.

Le capital investissement : la classe d’actifs privilégiée des grandes fortunes

Le private equity (capital-investissement), donc le fait d’investir dans des sociétés non cotées, domine sans conteste les portefeuilles.

En 2024, il représentait 37,5 % des actifs, avec

• 28,2 % en direct,
• 9,4 % via des fonds d'investissement.

Cette position s’explique par :

• Des rendements attractifs : une performance nette de 14,2 % annuels sur dix ans* (Source : France Invest, étude 2023).
• Une volonté de s’ancrer dans des projets industriels, territoriaux et porteurs de transformation.
• Une stratégie de contrôle et d’engagement, car l’investissement direct permet aux Family Offices de jouer un rôle dans la gouvernance.

Une allocation diversifiée mais équilibrée

Si le capital-investissement occupe le haut du podium, les actifs traditionnels restent présents :

Des secteurs privilégiés : technologie, santé… avec une vision d’avenir

Les grandes fortunes concentrent leurs investissements sur des secteurs mêlant :

• Innovation
• Résilience économique

Les investissements par secteurs les plus plébiscités en 2024 :

• Technologie : 63 %
• Santé : 49 %
• Immobilier : 41 %
• Industrie : 33 %
• Énergie : 31 %

La technologie et la santé semblent concentrer l’intérêt en répondent à des enjeux de société majeurs.

Notons que l’immobilier, notamment le marché parisien, assure une résilience importante et reste un placement refuge et rassurant, alors même que le marché est en tension.

Les priorités sous-jacentes de ces investissements : sécurité, transmission, fiscalité, technologie

Au-delà de la performance financière, les préoccupations des familles s’articulent autour de sujets fondamentaux :

1. Protection de la famille : 100 %.
2. Transmission intergénérationnelle : 98 %.
3. Politiques fiscales (89 %), transformation numérique (83 %), gouvernance (82 %).
4. Cybersécurité (78 %) et IA (74 %) en forte progression.

Nous noterons que la philanthropie (71 %) et la neutralité carbone (56 %) reculent légèrement en 2024, reflétant une priorisation de sujets plus immédiats, tandis que ces sujets restent inscrits dans une vision à plus long terme du patrimoine.

Pour Inter Invest, l’enjeu est clair : devenir un partenaire stratégique qui accompagne ses clients — investisseurs, dirigeants, familles — vers l’objectif d’un patrimoine durable et porteur d’impact. A travers notre stratégie Fonds de fonds, nous avons choisi, avec notre société de gestion Elevation Capital Partners, de donner accès à des fonds habituellement inaccessibles, car réservés justement aux grandes fortunes et Family Offices.

En offrant à nos investisseurs le meilleur du private equity, selon nos analyses, vous pouvez vous constituer un portefeuille diversifié avec pour objectif une meilleure maîtrise du risque.

Attention, les fonds de fonds présentent néanmoins des risques, notamment de perte en capital et de liquidité.

* Les performances et la volatilité historiques de la classe d’actifs ne préjugent pas de sa performance future.