Retraite par capitalisation : quelles solutions pour préparer l’avenir ?

Le sujet de la retraite inquiète de plus en plus de Français, entre pensions qui ne cessent de diminuer et âge de départ à la retraite qui recule constamment. Il n’est pas rare de se demander comment garder le même niveau de vie une fois arrivé à la retraite. L’une des solutions, pour ne pas subir cette situation, est d’agir, en choisissant d’avoir une retraite par capitalisation, par exemple. Cette méthode permet de préparer l’avenir à son rythme. Voici quelles sont les solutions qui s’y prêtent le plus. 

Retraite par capitalisation vs retraite par répartition : quelles différences ? 

En France, le système de retraite est principalement basé sur la répartition. Autrement dit, ce sont les cotisations des actifs (salariés, employeurs, indépendants, etc.) qui servent directement à payer les pensions des retraités actuels. 

C’est le principe de la solidarité intergénérationnelle. Ce sont les générations qui travaillent aujourd’hui qui financent les pensions de celles qui sont déjà parties à la retraite. Et ce système est obligatoire ! Tout le monde y participe, à travers des cotisations sociales prélevées automatiquement sur les salaires. 

À l’inverse, dans les pays qui optent pour la retraite par capitalisation (comme aux USA), chaque personne épargne pour elle-même, via un produit financier, par exemple. Les sommes épargnées servent ensuite comme pension de retraite à l’épargnant le moment venu. 

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Retraite par capitalisation : vos solutions 

Même si ce système n’est pas prédominant en France, il est tout à fait possible d’opter pour la retraite par capitalisation en complément à la retraite par répartition, à travers : 

• le Plan d’Épargne Retraite (PER) ;

• l’assurance-vie ;

• les investissements immobiliers (comme l’achat en nue-propriété).

Le plan d’épargne retraite (PER)

Le PER est un contrat qui vous permet d’épargner pendant votre vie active, puis de récupérer l’argent à la retraite sous forme de capital ou de rente (ou d’un mélange de rente et de capital).

Le contrat est relativement souple : 

• Vous épargnez à votre rythme, selon vos moyens. Vous pouvez choisir la fréquence et le montant de vos versements. Vous pouvez investir sur des supports plus ou moins risqués pour faire fructifier votre argent. 

• Votre argent est, en principe, bloqué jusqu’à votre départ à la retraite (mais il existe en réalité six cas de déblocage anticipé). 

• Une fois à la retraite, vous pouvez choisir de récupérer votre argent en capital (en une ou plusieurs fois), sous forme de rente viagère (pour recevoir une somme à vie) ou en optant pour un mélange des deux options. 

Outre vous permettre de préparer votre retraite, le PER offre également un avantage fiscal à l’entrée. Les sommes versées sur votre contrat sont déductibles de vos revenus imposables, dans la limite d’un plafond. Cela vous permet de réduire vos impôts tout en préparant votre retraite. Autre point fort, le PER propose souvent une gestion pilotée, qui sécurise progressivement votre épargne à l’approche de la retraite.

Bon à savoir : Mon PER d’Inter Invest est un Plan d’Épargne Retraite qui peut garantir le capital investi à la retraite*, une première pour un PER bancaire. Grâce à un certificat émis par BNP Paribas, chaque euro versé est sécurisé à l’échéance, quelle que soit l’évolution des marchés. L’investissement est accessible 100 % en ligne, avec des frais compétitifs et sans rétrocommissions cachées. 

* Capital garanti à l’échéance uniquement, hors frais résiduels, avec un risque de perte en cas de défaut de BNPP. 

L’assurance-vie

L’assurance-vie est un placement financier très souple qui permet :

• d’épargner sur le long terme ;

• de faire fructifier un capital ;

• de préparer sa retraite ou transmettre un patrimoine, avec une fiscalité très avantageuse si l’on respecte certaines durées.

C’est, finalement, un contrat entre vous et un assureur, dans lequel vous versez de l’argent (primes) qui est investi :

• soit sur un fonds en euros (sécurisé, mais rendement faible) ;

• soit sur des unités de compte (UC) (plus risquées, mais potentiellement plus rentables) ;

• ou un mélange des deux, selon votre profil.

Certes, l’assurance-vie n’est pas un produit conçu spécifiquement pour la retraite, mais le contrat peut vous permettre de compléter vos revenus le moment venu. Vous pouvez l’alimenter durant votre vie active, avec des versements réguliers ou ponctuels selon vos moyens. Puis à la retraite, vous pouvez faire des retraits libres quand vous en avez besoin (rachats partiels) ou mettre en place des retraits programmés mensuels ou trimestriels, pour simuler une sorte de revenu régulier.

Autre avantage, d’un point de vue fiscal, le contrat est très avantageux. Après 8 ans, les gains bénéficient d’un abattement annuel (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple). En cas de décès, chaque bénéficiaire désigné bénéficie d’un abattement de 152 500 € sur les sommes reçues (pour les versements réalisés avant vos 70 ans). 

L'achat en  nue-propriété

La nue-propriété immobilière peut parfaitement s’intégrer dans une stratégie de retraite par capitalisation. Pour rappel, la nue-propriété fait partie du démembrement de propriété, qui sépare deux droits :

• L’usufruit, soit le droit d’utiliser le bien et d’en percevoir les loyers.

• La nue-propriété, soit le droit de détenir le bien sans pouvoir l’occuper ni le louer pendant toute la durée du démembrement.

Quand l’usufruit prend fin (souvent après une période de 15 à 20 ans), le nu-propriétaire récupère la pleine propriété automatiquement, sans frais ni impôts supplémentaires.

Concrètement, vous achetez la nue-propriété d’un bien aujourd’hui, en payant seulement 60 à 70 % de sa valeur (car vous ne percevez pas les loyers pendant la période de démembrement). L’usufruit est temporaire et souvent accordé à un bailleur social qui loue le bien pendant 15 à 20 ans. Au terme du démembrement, vous récupérez 100 % du bien en pleine propriété, libre de toute occupation.

Si vous planifiez cela intelligemment, vous pouvez récupérer le bien pile au moment où vous partez à la retraite, pour :

• soit y habiter (et en faire votre résidence principale à la retraite) ;

• soit le mettre en location et générer un revenu complémentaire net ;

• soit le vendre, afin de récupérer un capital libre d’utilisation (voyages, projet personnel, complément d’épargne…).

Retraite par capitalisation : tout ce que vous devez savoir