Plan d’Épargne Retraite : exemple de fonctionnement concret

Préparer sa retraite peut sembler lointain. Or, plus l’on s’y prend tôt, plus c’est simple. Le Plan d’Épargne Retraite, ou PER, est justement fait pour ça. Il permet de mettre de l’argent de côté petit à petit, tout en profitant d’avantages intéressants. Néanmoins, entre les différentes offres qui existent et les termes techniques, il n’est pas toujours facile de s’y retrouver. Comprenez, à travers des exemples concrets, comment fonctionne le PER et comment bien le choisir.

Rappel : qu’est-ce que c’est ? 

Le PER (Plan d’Épargne Retraite) est un produit d’épargne créé pour vous aider à préparer votre retraite. Il vous permet de mettre de l’argent de côté tout au long de votre vie active, pour en disposer au moment de votre départ à la retraite (sous forme de capital, de rente ou un mélange des deux).

Il a remplacé les anciens produits comme le PERP ou le contrat Madelin, dans le but de simplifier l’épargne retraite en France.

Le fonctionnement du PER à travers un exemple concret 

Le PER est un compte d’épargne à long terme, que vous alimentez avec des versements pendant votre vie active. Le contrat est bloqué jusqu’à votre départ en retraite, sauf exceptions. Cela signifie que l’argent que vous y versez n’est pas librement disponible, sauf dans certains cas bien encadrés, mais nous y reviendrons.

Contrairement à une idée reçue, vous n’êtes pas obligé de verser une somme fixe chaque mois sur votre contrat. Vous choisissez le rythme et le montant de vos versements : ponctuellement ou régulièrement, selon vos capacités financières.

Exemple : Sarah, dans la trentaine, décide d’ouvrir un PER en vue de préparer sa retraite. Elle commence par un versement initial de 2 000 €, puis choisit de verser 100 € par mois quand elle le peut. L’année suivante, en cas de dépenses imprévues, elle suspend temporairement ses versements. Aucun engagement n’est imposé.

Les sommes versées sur le PER ne dorment pas sur un compte. Elles sont investies sur différents supports financiers :

• à la manière d’une assurance vie, sur des fonds euros ainsi que des unités de compte (fonds action, obligations…), s’il s’agit d’un PER assurance ;

• à la manière d’un compte titres, sur des titres vifs, actions, obligations, OPCVM, ETF, SCPI, produits structurés…, s’il s’agit d’un PER bancaire.
   

Par défaut, vous êtes souvent en gestion pilotée à horizon retraite. Plus vous êtes loin de la retraite, plus vos investissements sont dynamiques (orientés vers les actions). Puis, à mesure que la retraite approche, l’épargne est progressivement sécurisée.

Exemple :

À 35 ans, Sarah a un profil dynamique. Son épargne est investie à 70 % en unités de compte (actions, immobilier) et 30 % en fonds sécurisés. À l’approche de la retraite, son allocation évoluera automatiquement vers 80 % de fonds en euros et 20 % de supports plus risqués.

Lorsque vous atteignez l’âge de la retraite (âge légal ou départ effectif si vous partez plus tard), vous pouvez débloquer l’épargne accumulée sur votre PER.

À ce moment-là, vous avez trois options.

1. Retirer tout ou partie de votre épargne en capital (en une fois ou en plusieurs fois).

2. Percevoir une rente viagère (un revenu mensuel garanti à vie).

3. Combiner les deux options (une partie en capital, une partie en rente).

Ce choix vous appartient. Vous n’êtes pas obligé de tout prendre d’un coup, ni de passer en rente si ce n’est pas votre souhait.

Exemple :

Sarah a maintenant 63 ans. Grâce à ses versements réguliers et à la performance des placements, son PER atteint 65 000 €. Elle décide de :

• retirer 35 000 € en capital pour aider ses enfants et financer quelques projets personnels.

• placer les 30 000 € restants en rente viagère, pour recevoir un complément de revenu chaque mois à vie, en plus de sa pension de retraite.

Ce système lui permet de répondre à deux objectifs : profiter d’une somme importante immédiatement et s’assurer une source de revenu régulière sur le long terme.

Il en existe six principaux :

1. L’achat de votre résidence principale. Le seul cas de déblocage pour un projet personnel, très utilisé.

2. Le décès de votre conjoint ou partenaire de Pacs.

3. L’invalidité (du titulaire du contrat, de ses enfants, ou de son conjoint/pacsé) de 2e ou 3e catégorie de la Sécurité sociale.

4. La fin de vos droits au chômage.

5. Le surendettement (constaté par la commission de surendettement).

6. La cessation d’une activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire.

En dehors de ces cas, vous ne pouvez pas retirer l’argent. Il reste bloqué jusqu’à la retraite.

Dans notre exemple, si à 42 ans Sarah souhaite acheter sa résidence principale, elle peut utiliser l’épargne de son PER, sans attendre la retraite, car son projet entre dans le cadre légal d’un déblocage anticipé autorisé. 

Le système de défiscalisation du PER démontré

Lorsque vous versez de l’argent sur un PER, vous pouvez choisir de déduire ces versements de votre revenu imposable. Cela réduit votre impôt sur le revenu, dès l’année du versement. Plus vous êtes imposé, plus l’économie d’impôt est intéressante.

Ce choix est facultatif :

• Vous pouvez opter pour la déduction fiscale

• ou refuser cette déduction, pour alléger la fiscalité à la sortie.

Exemple :

Sarah gagne 40 000 € par an. Elle verse 3 000 € sur son PER en 2025 et choisit de déduire cette somme de son revenu imposable. Résultat, son revenu imposable passe de 40 000 € à 37 000 €. Si son taux marginal d’imposition est de 30 %, elle économise environ 900 € d’impôt cette année-là. Elle épargne donc 3 000 €, mais l’effort réel est de 2 100 € (grâce à la déduction). L’État "participe" indirectement à sa retraite.

Comment choisir son PER ?

Il existe deux grandes familles de PER, comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous. 

Chez Inter Invest, nous proposons un PER bancaire, avec la possibilité de garantir le capital à la retraite*. Cette solution hybride mêle performance et sécurité. Ses points forts : 

• Option de capital garanti à la retraite (hors frais), via un certificat émis par BNPP (attention, cette garantie n’est pas proposée pour tous les contrats)*.

• 3 gestions au choix : 

  • Horizon – Gestion pilotée (vous laissez faire les experts selon votre profil), 

  • Partition – Gestion pilotée thématique (vous composez votre PER avec des convictions fortes : équilibré, durable ou dynamique),

  • Electron – Gestion libre (vous choisissez vous-même vos supports).

• Frais compétitifs.

• Transfert facilité. Inter Invest s’occupe du transfert de vos anciens PER, PERP ou Madelin (et prend en charge jusqu’à 1 % des frais éventuels).

*Capital garanti à l’échéance uniquement, hors frais résiduels, par un certificat présentant un risque en cas de défaut de BNPP

Exemple de plan d’épargne retraite : tout ce que vous devez savoir