Comment bien préparer sa retraite financièrement ?

L’importance de bien préparer sa retraite durant sa vie active 

En France, le système des retraites fonctionne par répartition. Autrement dit, ce sont les cotisations des actifs qui financent les pensions de retraite des retraités. Toutefois, à l’heure actuelle, de nombreux éléments perturbent cet écosystème :

• les retraités vivent plus longtemps ;

• les actifs entament leur carrière professionnelle bien plus tard qu’à l’époque où ce système a été établi ;

• le nombre de chômeurs est important. 

Conséquences : l’âge légal de départ à la retraite ne fait que reculer et les pensions de retraite ne cessent de diminuer. Afin de ne pas perdre de pouvoir d’achat, il est important d’anticiper la fin de sa vie active au maximum en misant sur les placements financiers ou immobiliers. 

Souscrire à des placements adaptés suffisamment tôt permet, en effet, de lisser l’effort d’épargne dans le temps et de prendre la retraite avec un capital intéressant. À titre d’exemple, un épargnant qui met de côté 200 € par mois dès ses 30 ans profitera à ses 62 ans d’un capital de 76 800 € (exemple volontairement simplifié, hors intérêt, hors frais de gestion éventuels). Ces sommes pourront lui permettre de maintenir son niveau de vie ou de réaliser certains projets. 

Par ailleurs, épargner dès le plus jeune âge en vue de préparer sa retraite permet de diversifier ses placements et d’intégrer une part de risques dans les investissements. Cette stratégie permet de maximiser les rendements tout en limitant les pertes. 

Bien préparer sa retraite : quelques pistes à explorer

Épargner à long terme pour la retraite

Épargner à long terme est une solution efficace pour bien préparer sa retraite. Différentes options sont disponibles. Certaines sont spécifiquement dédiées à la préparation de la retraite, tandis que d’autres permettent la réalisation de projets annexes. 

Le PER individuel

Contrat d’épargne retraite, le PER est particulièrement adapté à la préparation de la retraite. Il s’agit, d’ailleurs, du principal objectif du placement puisque les sommes placées sont bloquées jusqu’au départ effectif du titulaire à la retraite. 

Son fonctionnement est relativement simple. Durant la phase d’épargne, le souscripteur réalise des versements volontaires sur son contrat. Durant la phase de liquidation, il récupère les montants versés sous forme de rente viagère ou de capital qui fait office de complément de revenu. 

Le contrat présente, toutefois, deux spécificités. 

1. Le PER est une enveloppe fiscale intéressante. Les sommes versées sur le contrat sont déductibles de l’impôt sur le revenu du souscripteur. Le gain fiscal accordé dépend des montants placés et de la Tranche Marginale d’Imposition (TMI) du principal concerné. 

2. Le PER reste un contrat flexible. Les sommes placées sont, en principe, bloquées sur le contrat jusqu’au départ à la retraite du souscripteur. La loi prévoit, néanmoins, six cas de déblocage anticipé relatifs aux accidents de la vie (décès, invalidité, fin des droits au chômage, etc.) ou à l’achat d’une résidence principale.

L’assurance vie

L’assurance vie peut également permettre à l’épargnant de bien préparer sa retraite financièrement. Les sommes placées peuvent être investies sur des produits sans risques (le fonds euros) ou sur des contrats multisupports plus dynamiques (les unités de compte). Ces derniers, en revanche, se veulent plus risqués.  

Toutefois, le contrat se veut plus souple que le PER. En effet, les sommes investies ne sont jamais bloquées et il est possible de les récupérer pour réaliser des projets à moyen terme (financer une résidence principale, payer les études des enfants, etc.). Dans le cas où le contrat serait conservé jusqu’au départ à la retraite du souscripteur, alors ce dernier profite du versement d’une rente ou d’un capital pour compléter ses revenus dans un cadre fiscal avantageux. 

L’immobilier 

Investir dans l’immobilier de manière directe ou indirecte (investissement immobilier locatif, achat de parts de SCPI, etc.) est également une manière de préparer sa retraite. En revanche, cette option nécessite souvent plus de préparation. 

Dans le cas d’un investissement immobilier locatif, notamment, il faut souvent passer par l’obtention d’un crédit immobilier. Ce n’est que lorsqu’il est intégralement remboursé que le propriétaire profite pleinement des revenus locatifs. C’est pourquoi, en matière d’investissement immobilier locatif, il est important de penser au timing : le crédit doit, idéalement, être intégralement remboursé avant le départ à la retraite de l’investisseur. 

Diversifier son épargne pour la retraite

Il est important de souligner qu’il n’existe pas une seule et unique solution pour préparer sa retraite. Au contraire, un épargnant qui s’y prend suffisamment tôt aurait tout intérêt à profiter du temps dont il dispose pour diversifier au maximum son épargne. 

La diversification offre certains avantages. En l’occurrence, il est possible de maximiser les rendements sans pour autant mettre son épargne en danger. La diversification réduit la volatilité du portefeuille et tend à diluer les risques. 

Autrement dit, il est tout à fait envisageable pour un épargnant de souscrire à un PER, d’ouvrir un contrat d’assurance vie et d’acheter des parts de SCPI avec pour objectif de faire fructifier un capital et de préparer sa retraite. 

Prendre des risques et les mesurer en amont

Pour bien préparer sa retraite, il peut être intéressant de prendre certains risques en vue de maximiser les rendements. Toutefois, cette option doit être finement analysée et est à prioriser lorsque l’investisseur épargne tant qu’il est encore jeune. 

Miser sur des supports plus risqués permet de maximiser les rendements durant les premières années. L’objectif, à ce moment-là, est de faire fructifier un capital. À terme, il faudra, néanmoins, changer de stratégie pour écarter tout risque de perte et s’assurer le versement d’une rente ou d’un capital. La règle, passé un certain stade, est de sécuriser les avoirs. 

Penser à la fiscalité

Enfin, bien que le projet soit de préparer sa retraite, il peut être intéressant d’optimiser au maximum sa fiscalité. S’intéresser au volet fiscal de chaque placement envisagé peut être une stratégie efficace. En l’occurrence :

• le PER : qui permet de préparer sa retraite durant la phase de liquidation et de payer moins d’impôt durant la phase d’épargne ;

• L’assurance-vie : où les intérêts peuvent être partiellement, voire totalement, exonérés d’impôt pour tout contrat ouvert depuis plus de 8 ans. Les sommes transmises aux bénéficiaires profitent également d’un cadre fiscal avantageux (en cas de décès du titulaire du contrat, pour tous versements avant ses 70 ans, les bénéficiaires profitent d’un abattement de 152 500 €) ;

• L’investissement immobilier locatif : en invoquant un dispositif immobilier (loi Pinel, loi Malraux, etc.) qui offre, dans certains cas, des réductions d’impôt sur le revenu intéressantes.